M&A用語集「買い手・資金調達」の言葉です。意味と、中小企業のM&Aでどう出てくるかをまとめました。
買い手が金融機関から買収資金として借り入れる融資です。買い手自身の信用と、買収する会社の収益力の両方が審査の対象になり、返済の原資は主に対象会社の利益です。
買い手の会社が自社の信用で借りる形と、買収する会社の収益を返済の原資として借りる形があります。金融機関は、買収後の返済計画が対象会社の利益で無理なく成り立つかを審査します。
融資の実行はクロージングと同時に行われるのが通常で、融資契約に対象会社の株式を担保に入れる条件や、買収後の財務の維持を求める条件が付くことがあります。売り手は、融資の審査がクロージングの前提条件になっているかを確かめます。
この用語集の使い方について。ここに載せた説明は、経営者の方が話の流れを掴むためのものです。契約書の条項や税務の取り扱いは、同じ言葉でも案件ごとに中身が変わります。実際のご判断は、必ず弁護士・税理士など専門家の確認を受けてください。当社は仲介者であり、税務顧問業務・法律事務は行いません。
「これはどういう意味ですか」という一問からのご相談も、お受けしています。ご相談は無料です。相談料・着手金・月額報酬はいただきません。基本合意時の中間金と成功報酬については料金体系をご覧ください。売却をお決めになっていない段階でも、どうぞお気軽にお声がけください。
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