M&A用語集「価格・企業価値」の言葉です。意味と、中小企業のM&Aでどう出てくるかをまとめました。
新株予約権や転換権が行使されると新たに発行される株式です。一株あたりの価値を薄める要因になります。
ストックオプションや転換権付の社債などは、行使されると新しい株式が発行されます。まだ株式になっていないものを潜在株式と呼びます。
買い手は、将来これらが行使されたときに持株比率がどれだけ薄まるかを確かめます。買収の条件として、引き渡し前に処理しておくことを求められることもあります。残っていると、後から想定外の株主が現れる形になります。
実際の開示の要約で、この用語が使われている記事です。
この用語集の使い方について。ここに載せた説明は、経営者の方が話の流れを掴むためのものです。契約書の条項や税務の取り扱いは、同じ言葉でも案件ごとに中身が変わります。実際のご判断は、必ず弁護士・税理士など専門家の確認を受けてください。当社は仲介者であり、税務顧問業務・法律事務は行いません。
「これはどういう意味ですか」という一問からのご相談も、お受けしています。ご相談は無料です。相談料・着手金・月額報酬はいただきません。基本合意時の中間金と成功報酬については料金体系をご覧ください。売却をお決めになっていない段階でも、どうぞお気軽にお声がけください。
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