GENDAは2025年9月25日、株式会社メロ・ワークスを簡易株式交換により完全子会社化すると公表しました。効力発生日は2025年11月1日を予定しています。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社GENDA（9166・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 株式会社メロ・ワークスの株主（本サイトでは個人の氏名を再掲していません） |
| 譲渡対象 | 株式会社メロ・ワークス（カラオケ施設運営事業（カラオケ施設「ALL」等62店舗・2025年9月時点）） |
| 所在地 | 神奈川県横浜市南区共進町3丁目 |
| 手法 | 簡易株式交換による完全子会社化。買い手が株式交換完全親会社、対象会社が株式交換完全子会社となる。買い手は会社法第796条第2項の規定に基づき、株主総会の決議による承認を受けずに本株式交換を行う予定。対象会社では2025年10月中開催予定の株主総会の決議による承認を得た上で行われる予定 |
| 対価 | 株式交換比率は買い手1に対して対象会社25,744。買い手は対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式25,744株を割当交付し、交付する株式数は1,544,640株（新規発行） |
| 日程 | 2025年9月25日 取締役会決議日（両社）／2025年9月25日 契約締結日／2025年10月中（予定） 株主総会決議日（株式交換完全子会社）／2025年11月1日（予定） 効力発生日 |
株式交換比率は買い手1に対して対象会社25,744で、買い手は対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式25,744株を割当交付します。本株式交換により交付する株式数は1,544,640株で、新規の株式発行を行う予定です（出典：株式会社GENDA 2025年9月25日公表資料）
開示資料は、買い手が会社法第796条第2項の規定に基づき簡易株式交換の手続により株主総会の決議による承認を受けずに本株式交換を行う予定であること、対象会社では2025年10月中開催予定の株主総会の決議による承認を得た上で行われる予定であることを記載しています。本株式交換に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に関する取扱いは該当事項がありません。
対象会社は所在地が神奈川県横浜市南区共進町3丁目、事業内容がカラオケ施設運営事業、資本金が3百万円、設立が2003年12月25日です。開示資料は、対象会社がカラオケ施設「ALL」等62店舗を運営していること（2025年9月時点）を記載しています（出典：株式会社GENDA 2025年9月25日公表資料）
開示資料は、株式交換比率の公平性・妥当性を確保するため第三者算定機関としてブリッジコンサルティンググループ株式会社を選定して株式価値の算定を依頼し、算定結果および対象会社に対して実施したデューディリジェンスの結果等を踏まえ当事者間で交渉・協議を重ねた結果、本株式交換比率が妥当であると判断したことを記載しています。
出典: 株式会社GENDA「株式会社メロ・ワークスの簡易株式交換による完全子会社化に関するお知らせ」（2025年09月25日公表）・適時開示
中小企業の経営者は、どう読むか
対価は現金ではなく、買い手の上場株式です。
渡した側は、買い手の株主になります。
すぐに現金が入るわけではない、ということです。
中小企業の譲渡でも、株式を対価にする形はあります。
買い手が上場していれば、市場で売ることもできます。
ただし株価は動くので、受け取る額は確定しません。
売れる時期に制限が付くこともあります。
現金がいつ、いくら要るのかを先に整理します。
対価の形を選ぶ前に考えることがある場面です。