セレンディップ・ホールディングスは2024年3月15日、新設するSPCを通じて株式会社レディーバードの株式を取得し子会社化すると公表しました。取得するのは160株で、取得後の議決権所有割合は100.0％となります。取得前の所有株式数は0株です。
開示された事実
| 譲受（買い手） | セレンディップ・ホールディングス株式会社（7318・東証スタンダード） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | レディーバードの株主（個人1名が100％を保有） |
| 譲渡対象 | 株式会社レディーバード（業務用美容器開発・製造・販売・卸業、エステ商材販売、サロン運営支援） |
| 所在地 | 東京都港区 |
| 手法 | 新設するSPC（株式会社Leighton）を通じた株式譲渡（160株・議決権所有割合100.0％を取得して子会社化）。開示資料は、現代表取締役が取得後に再出資を行い対象会社の株主となるとともに、引き続き代表取締役として事業マネジメント全般に関与する予定と記載 |
| 対価 | 相手先の要請により非開示。取得に係る対価合計額は買い手の2023年3月期末連結純資産の15％以上であると記載 |
| 日程 | 2024年3月15日 取締役会決議・契約締結／2024年3月25日 株式譲渡実行（予定）。みなし取得日は2024年3月期末とする予定 |
設立するSPCは、名称が株式会社Leighton、所在地が名古屋市中区錦一丁目5番11号、事業内容が経営に関するコンサルティング、株式の保有及び売買並びにその他の投資事業、企業の成長に関わる経営支援、資本金が700千円です（出典：セレンディップ・ホールディングス株式会社 2024年3月15日公表資料）
対象会社は、所在地が東京都港区新橋5-22-6、事業内容が業務用美容器開発・製造・販売・卸業、エステ商材販売、サロン運営支援、資本金が8,000千円、設立年月日が2014年6月30日です。大株主及び持株比率は個人1名が100％です。買い手との間に資本関係・人的関係・取引関係はありません（出典：セレンディップ・ホールディングス株式会社 2024年3月15日公表資料）
対象会社の経営成績は、2023年5月期が売上高1,142百万円・営業利益292百万円・当期純利益196百万円です。売上高は2021年5月期が1,150百万円、2022年5月期が1,409百万円で、営業利益は311百万円、542百万円でした。財政状態は2023年5月期末の純資産が1,072百万円、総資産が1,684百万円です（出典：セレンディップ・ホールディングス株式会社 2024年3月15日公表資料）
取得価額は相手先の要請により非開示とされていますが、開示資料は取得に係る対価合計額が買い手の2023年3月期末連結純資産の15％以上であると記載しています（出典：セレンディップ・ホールディングス株式会社 2024年3月15日公表資料）
開示資料は、対象会社の現代表取締役が、買い手がSPCを通じて株式を取得した後に再出資を行い対象会社の株主となるとともに、引き続き代表取締役として対象会社の業績拡大に向けて事業マネジメント全般に関与する予定と記載しています。
開示資料は取得の理由について、買い手がものづくり企業を中心に中堅・中小企業の経営の近代化と再成長を支援する事業投資会社であり、プロ経営者を派遣しハンズオン型の経営支援を行っていることを挙げています。対象会社の子会社化により新たにビューティーテック市場に参入し、グループ企業の知見を活かして最終製品のデザインの高度化を進めるとしています。日程は、2024年3月15日が取締役会決議日と契約締結日、2024年3月25日が株式譲渡実行日（予定）です。
出典: セレンディップ・ホールディングス株式会社「株式会社レディーバードの株式の取得(子会社化)に関するお知らせ」（2024年03月15日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
買い手は自分で買うのではなく、新しく会社を作ってそこに買わせています。
この器は資本金七十万円です。器の大きさと、買う金額は関係ありません。借入で足します。
中小企業の譲渡でも、買い手が新しい会社を立てて買いに来ることがあります。
そのとき見るのは、器の資本金ではなく、後ろにいる親会社が払えるかどうかです。
もう一つ、売ったあとに前の社長が出資し直して株主に戻る形が書いてあります。
全部売って降りるのではなく、一部を持ち直して続けます。買い手は経営を任せたままにできます。
売り手から見れば、受け取る金額は減りますが、二度目の出口を持つことになります。
この形を選ぶなら、二度目にいくらで売れるのかを、最初の契約で決めておきます。