亀田製菓は2025年3月27日、持分法適用関連会社である米国のTH FOODS, INC.を連結子会社とすることに向けて基本合意書を締結したと公表しました。これは基本合意であり、取引の確定ではありません。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 亀田製菓株式会社（2220・東証プライム） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 三菱商事株式会社（持株比率43.68%）および北米三菱商事会社（6.32%） |
| 譲渡対象 | TH FOODS, INC.（菓子の製造・販売） |
| 所在地 | 米国 イリノイ州 |
| 手法 | 持分法適用関連会社の連結子会社化に向けた基本合意。第三者割当増資の引受、対象会社による自己株式の取得、相対取引を組み合わせる |
| 対価 | 普通株式 221百万米ドル（33,147百万円。開示資料に「円換算額は1ドル150円で換算した参考値」と記載）。助言費用等の概算額は未定 |
| 日程 | 取締役会決議日・基本合意書締結日 2025年3月27日／増資に係る個別契約締結日 2025年4月（予定）／第三者割当増資引受日 2025年6月（予定）／自己株式の取得日・株式譲渡実行日（開示資料に記載） |
取得前の所有株式数は336,864株（議決権所有割合50.0%）です。取得価額は普通株式が221百万米ドル（33,147百万円）で、助言費用等の概算額は未定とされています。円換算額は1ドル150円で換算した参考値と注記されています（出典：亀田製菓株式会社 2025年3月27日公表資料）
対象会社の株主は、亀田製菓が50.00%、三菱商事が43.68%、北米三菱商事会社が6.32%です（出典：亀田製菓株式会社 2025年3月27日公表資料）
手法は一つではありません。第三者割当増資の引受、対象会社による自己株式の取得、相対取引を組み合わせる形で、それぞれに個別の契約と日程が置かれています。
対象会社は1984年1月31日の設立で、所在地は米国イリノイ州、資本金は3,714,745米ドルです。菓子の製造・販売を行っています（出典：亀田製菓株式会社 2025年3月27日公表資料）
中小企業の経営者は、どう読むか
ちょうど半分を持っている状態から、過半へ動く取引です。半分では、相手と意見が割れたときに決まりません。
手法を組み合わせています。増資を引き受け、会社が自分の株を買い戻し、残りは相手から直接買う。一つずつでは届かないので重ねています。
中小企業でも、増資と自己株式の取得で持分を動かすことがあります。誰の持分がどう動くかを先に図にします。
合弁の相手が持分を手放す形です。共同で始めた事業を、一方が引き取る段階に来ています。
基本合意の時点で、取得する株数は未定と書かれています。枠組みを先に合わせ、数は後で決める順番です。
本記事は、各社が公表した適時開示資料などの一次情報を当社が要約したものです。当社の成約実績ではなく、当社が関与した案件でもありません。記載の事実は公表日時点のもので、その後変更されることがあります。詳細は出典の資料をご確認ください。