yutoriは2024年8月5日、株式会社heart relationの株式を取得し子会社化すると公表しました。株式譲渡実行日は2024年8月16日を予定しています。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社yutori（5892・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 対象会社の株主（個人9名ほか） |
| 譲渡対象 | 株式会社heart relation（ライフスタイルブランド「Her lip to」等の企画、運営） |
| 所在地 | 東京都渋谷区 |
| 手法 | 株式取得（子会社化）。取得価額の支払いは銀行からの借入れをもって行う |
| 対価 | 取得価額は対象会社の普通株式が1,683百万円、アドバイザリー費用等（概算額）が9百万円、合計（概算額）1,692百万円 |
| 日程 | 2024年8月5日 取締役会決議日／2024年8月5日 契約締結日／2024年8月16日（予定） 株式譲渡実行日 |
取得株式数は51,000株（議決権の数：51,000個）で、取得前の議決権所有割合は0.0％、取得後は51.0％となります（出典：株式会社yutori 2024年8月5日公表資料）
取得価額は、対象会社の普通株式が1,683百万円、アドバイザリー費用等（概算額）が9百万円、合計（概算額）が1,692百万円です。開示資料は、取得価格について2024年8月5日に適時開示した「資金の借入に関するお知らせ」に記載のとおり、銀行からの借入れをもって支払いを行うと記載しています（出典：株式会社yutori 2024年8月5日公表資料）
対象会社は所在地が東京都渋谷区神宮前五丁目7番20号、事業内容がライフスタイルブランド「Her lip to」等の企画、運営、資本金が101百万円、設立が2020年1月22日です。経営成績は、売上高が2,186百万円、2,865百万円、2,931百万円、営業利益が580百万円、568百万円、307百万円、純資産が769百万円、1,119百万円、1,175百万円と3期分が記載されています（出典：株式会社yutori 2024年8月5日公表資料）
開示資料は、本株式取得により対象会社が2024年9月30日をみなし取得日として買い手の連結子会社になることを記載しています。
開示資料は目的について、買い手が2018年の創業以来SNSマーケティングを強みに複数のアパレルブランドを運営し2023年12月に東証グロース市場へ新規上場したこと、成長戦略である「ターゲット層の拡大」「アパレル以外の商材の取扱い」を目的として、アパレルブランド『Her lip to』、ビューティブランド『Her lip to BEAUTY』及びランジェリーブランド『ROSIER by Her lip to』を運営する対象会社をグループに迎えることを記載しています。
出典: 株式会社yutori「株式会社heart relationの株式の取得(子会社化)に関するお知らせ」（2024年08月05日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
五十一パーセントだけを取る取引です。残りは売り手側に残ります。
全部売らない形は、中小企業の譲渡でも選べます。
売り手は現金を受け取りながら、会社に関わり続けられます。
ただし残した持分の値段は、この後の業績で動きます。
この会社は直近期の営業利益が前期の半分近くまで下がっています。
伸びが止まった時期に譲る、という判断もあります。
数字が下がってから探し始めると、選べる相手が減ります。
買い手は三期の推移を見て、理由を確かめにきます。
下がった理由を説明できるかどうかが、交渉の分かれ目になります。