セキュアは2023年12月18日、株式会社ジェイ・ティー・エヌの株式を取得して子会社化すること、あわせて資金の借入を行うことを公表しました。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社セキュア（4264・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 株式会社ジェイ・ティー・エヌの株主（個人2名。232株96.2%・9株3.8%） |
| 譲渡対象 | 株式会社ジェイ・ティー・エヌ（電気通信工事業・電気工事業） |
| 所在地 | 神奈川県横浜市中区 |
| 手法 | 株式譲渡（議決権所有割合100.0%を取得して子会社化）。取得資金は金融機関からの借入 |
| 対価 | 普通株式755百万円、アドバイザリー費用等（概算額）40百万円、合計（概算額）795百万円 |
| 日程 | 2023年12月18日 取締役会決議日・契約締結日／2024年1月5日（予定） 株式譲渡実行日・借入実行日 |
取得株式数は241株（議決権の数241個、議決権所有割合100.0%）で、異動前の所有株式数は0株（議決権所有割合0.0%）です。取得価額は普通株式755百万円、アドバイザリー費用等（概算額）40百万円で、合計（概算額）は795百万円です（出典：株式会社セキュア 2023年12月18日公表資料）
借入の概要は、借入先が金融機関1行、借入金額750百万円、借入金利が基準金利＋スプレッド、借入実行日が2024年1月5日（予定）で、担保は無担保・無保証と記載されています（出典：株式会社セキュア 2023年12月18日公表資料）
対象会社は2001年10月設立、所在地は神奈川県横浜市中区、資本金は13百万円で、電気通信工事業・電気工事業を行っています。大株主および持株比率は個人2名が232株（96.2%）、9株（3.8%）と記載されています（出典：株式会社セキュア 2023年12月18日公表資料）
開示資料は、対象会社が神奈川県内において監視カメラシステム構築を含む電気通信・電気設備に関する工事の全般を提供しており、社内に多数の設備工事に関する資格者を有していることを記載しています。
日程は、取締役会決議日と契約締結日が2023年12月18日、株式譲渡実行日が2024年1月5日（予定）です。
出典: 株式会社セキュア「株式会社ジェイ・ティー・エヌの株式の取得(子会社化)及び資金の借入に関するお知らせ」（2023年12月18日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
代金のほぼ全額を、銀行からの借入で用意しています。買う側が自己資金だけで払うとは限りません。
売り主の側から見ると、融資が下りるかどうかが取引の前提になります。資金の裏付けをいつ、どう確かめるかが論点です。
この借入は無担保・無保証と書かれています。買い手の信用で借りられる規模だということです。
中小企業同士の譲渡では、買い手が担保や保証を求められることがあります。そうなると引き渡しまでの時間が延びます。
対象会社の強みとして、社内の資格者の数が挙げられています。工事の業種では、資格を持つ人の数が受けられる仕事を決めます。
助言にかかる費用が代金とは別に、金額まで書かれています。売り主の側にも同じように費用がかかります。
株主は二人で、一人がほぼ全部を持っていました。意向が揃いやすい構えです。