GENDAは2025年4月9日、連結子会社である Kiddleton, Inc. が Player One Amusement Group Inc. を傘下に有する Pixel Intermediate Holding Corporation の株式を取得すると公表しました。取引実行日は2025年7月1日を予定しています。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社GENDA（9166・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 対象会社の株主 |
| 譲渡対象 | Pixel Intermediate Holding Corporation（Player One Amusement Group Inc. を傘下に有する）（純粋持株会社（傘下はアミューズメント施設運営）） |
| 所在地 | アメリカ合衆国デラウェア州ウィルミントン |
| 手法 | 株式取得。買い手の連結子会社である Kiddleton, Inc. が取得する |
| 対価 | 取得価額は（概算額）170百万USドル、アドバイザリー費用等が（概算額）4百万USドル、合計額が（概算額）174百万USドル。日本円換算（2025年3月末TTMレート 1ドル当たり149.52円）では取得価額が（概算額）25,418百万円、アドバイザリー費用等が（概算額）598百万円、合計額が（概算額）26,016百万円 |
| 日程 | 2025年4月9日 取締役会決議日／2025年4月9日 契約締結日／2025年7月1日（予定） 取引実行日 |
取得株式数は1,000株で、取得前の所有株式数は0株、取得後は1,000株（所有割合100%）となります（出典：株式会社GENDA 2025年4月9日公表資料）
取得価額は（概算額）170百万USドル、アドバイザリー費用等が（概算額）4百万USドル、合計額が（概算額）174百万USドルです。日本円換算（2025年3月末TTMレート 1ドル当たり149.52円）では、取得価額が（概算額）25,418百万円、アドバイザリー費用等が（概算額）598百万円、合計額が（概算額）26,016百万円と記載されています（出典：株式会社GENDA 2025年4月9日公表資料）
対象会社は所在地が 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801、事業内容が純粋持株会社、設立が2023年11月14日で、資本金は非開示とされています。
株式を取得する連結子会社の Kiddleton, Inc. は所在地が米国テキサス州ダラス、資本金が15,369千USドル、設立が2019年7月です。
開示資料は、買い手グループがM&Aによってエンタメ経済圏を構築する過程において、アミューズメント施設のロールアップM&Aを戦略の中心としながら、アミューズメント施設運営とシナジー効果の期待できるエンターテイメント企業及び事業等のM&Aも実施していることを記載しています。
開示資料は、買い手グループで米国ミニロケ事業を行う Kiddleton が、従来は米国の市場に存在しなかった日本式の小型プライズゲーム機と日本風の店舗を展開してきたことを記載しています。
中小企業の経営者は、どう読むか
ドル建ての金額と、円換算の両方が開示されています。
換算に使った日付とレートも書かれています。
海外の取引では、いつのレートで換算したかが金額を動かします。
買うのは純粋持株会社で、事業はその下の会社が行っています。
上を買えば、下の会社もまとめて移ります。
この持株会社は一年半前に設立されたばかりです。
売る側が、譲渡のために器を作っていた可能性があります。
中小企業でも、譲渡の前に持株会社を作る設計はあります。
ただし作った目的と時期は、買い手から必ず問われます。