データセクションは2024年6月3日、株式取得および株式交換による株式会社MSSの完全子会社化を公表しました。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社データセクション（3905・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 株式会社バルクホールディングス（東京都港区虎ノ門四丁目1番40号 江戸見坂森ビル。株式等の保有を通じた企業グループの管理・運営等） |
| 譲渡対象 | 株式会社MSS（データ利活用に係るコンサルティング等） |
| 所在地 | 東京都品川区 |
| 手法 | 株式取得と株式交換による完全子会社化の2段階。開示資料は、2024年2月14日付で対象会社の親会社である株式会社バルクホールディングスとの包括的業務提携に関する基本合意を公表していたことを記載している |
| 対価 | 株式取得の取得価格はMSS社の普通株式300百万円（75株・取得後の議決権所有割合37.5％）。株式交換比率は対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式4,120株で、交付する株式数は買い手の普通株式515,000株（新たに普通株式515,000株を発行する） |
| 日程 | 2024年6月3日 取締役会決議日（買い手）・契約締結日／2024年7月1日 実行日（予定） |
株式取得の取得株式数は75株、取得価格は対象会社の普通株式300百万円です。取得前の議決権所有割合は0.0％、取得後は37.5％です（出典：株式会社データセクション 2024年6月3日公表資料）
株式交換比率は、対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式4,120株です。買い手が本株式交換により交付する株式数は普通株式515,000株で、交付する株式については新たに普通株式515,000株を発行するとされています（出典：株式会社データセクション 2024年6月3日公表資料）
対象会社は所在地が東京都品川区西五反田一丁目、事業内容がデータ利活用に係るコンサルティング等、資本金が1,000万円、設立が2005年8月1日です。譲渡会社は所在地が東京都港区虎ノ門四丁目1番40号 江戸見坂森ビル、事業内容が株式等の保有を通じた企業グループの管理・運営等、資本金が18億6,847万円、設立が2000年7月11日です（出典：株式会社データセクション 2024年6月3日公表資料）
開示資料は目的について、買い手がビッグデータの分析に加え、基礎研究段階からAIによる画像解析等の複数の要素技術を発展させ、顧客の業務改善等を推進するシステムインテグレーション事業や、顧客のデジタルマーケティングやDX化を後押しするマーケティングソリューション事業を展開してきたこと、近年は積極的なM&A戦略により事業ポートフォリオを再構築していることを記載しています。
開示資料は、2024年2月14日付で対象会社の親会社である株式会社バルクホールディングスとの包括的業務提携に関する基本合意を公表していたことを記載しています。
出典: 株式会社データセクション「株式取得及び株式交換による株式会社MSSの完全子会社化に関するお知らせ」（2024年06月03日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
三十七・五パーセントを現金で買い、残りを株で取る二段構えです。
現金で払う部分は三億円、残りは自社の新株を発行して渡します。
全部を現金で払えば、三億円では済みません。資金の負担が軽くなる形です。
売り手は上場会社の持株会社で、受け取るのは現金と買い手の株の両方です。
株で受け取れば、買い手の業績と株価に自分の取り分が連動します。
中小企業の譲渡でも、全額現金でなければ条件が悪いとは言い切れません。
何をいつ、どの形で受け取るかで、手取りと税金が変わります。
四か月前に業務提携の基本合意を公表していた相手です。段階を踏んでいます。