BuySell Technologiesは2024年8月14日、レクストホールディングス株式会社の株式取得および簡易株式交換による完全子会社化について公表しました。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社BuySell Technologies（7685・東証グロース） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | レクストドリームファンド有限責任事業組合ほか法人株主2社 |
| 譲渡対象 | レクストホールディングス株式会社（グループ会社全体の経営管理並びにこれに付帯する業務（傘下はリユース業）） |
| 所在地 | 東京都新宿区 |
| 手法 | 株式取得（議決権所有割合88.5％）および残りの株式についての簡易株式交換による完全子会社化。買い手は会社法第796条第2項の規定に基づき株主総会の承認を必要としない簡易株式交換の手続により行う |
| 対価 | 株式取得価額は8,200百万円。株式交換に係る割当比率は買い手1に対し対象会社297で、対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式297株を割当交付する。株式交換により交付する株式数は買い手の普通株式297,000株 |
| 日程 | 2024年8月14日 取締役会決議日（買い手）／2024年8月中旬（予定） 株式交換契約締結日／2024年10月8日（予定） 株式交換効力発生日 |
取得株式数は7,660株（議決権の数7,660個、議決権所有割合88.5％）で、株式取得価額は8,200百万円です。取得前の議決権所有割合は0.0％です。開示資料は、レクストドリームファンド有限責任事業組合のほか法人株主2社から株式を取得するものの、相手方との守秘義務により非開示とする部分があることを記載しています（出典：株式会社BuySell Technologies 2024年8月14日公表資料）
株式交換に係る割当比率は買い手1に対し対象会社297で、対象会社の普通株式1株に対して買い手の普通株式297株を割当交付します。株式交換により交付する株式数は買い手の普通株式297,000株です（出典：株式会社BuySell Technologies 2024年8月14日公表資料）
日程は、取締役会決議日（買い手）が2024年8月14日、株式交換契約締結日が2024年8月中旬（予定）、株式交換効力発生日が2024年10月8日（予定）です。買い手は会社法第796条第2項の規定に基づき、株主総会の承認を必要としない簡易株式交換の手続により行う予定です。
対象会社は所在地が東京都新宿区四谷4-28-8、事業内容がグループ会社全体の経営管理並びにこれに付帯する業務、資本金が70百万円、設立が2016年4月です。経営成績は3期分が記載されており、買い手の売上高が24,789百万円、33,724百万円、42,574百万円、対象会社が132百万円、140百万円、243百万円、営業利益が買い手で2,315百万円、3,694百万円、2,796百万円、対象会社で△4百万円、△4百万円、14百万円です（出典：株式会社BuySell Technologies 2024年8月14日公表資料）
開示資料は、買い手が買取・販売の循環を実現する総合リユースサービスを提供しており、積極的なM&Aの実施により子会社4社を含む5ブランドの買取店舗を全国で356店展開（2024年6月末現在）していることを記載しています。
出典: 株式会社BuySell Technologies「レクストホールディングス株式会社の株式取得及び簡易株式交換による完全子会社化に関するお知らせ」（2024年08月14日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
八十二億円の現金で八十八・五パーセントを買い、残りは株式交換です。
現金と自社株を組み合わせて、全部を取る形になります。
大株主には現金、残った株主には株を渡す、という使い分けです。
売り手の中に投資ファンドがいると、現金で出ることを望みます。
一方、事業に残る株主は株で受け取ることがあります。
中小企業の譲渡でも、株主が複数なら受け取り方を分けられます。
全員が同じ条件でなければならない決まりはありません。
ただし条件が違うと、株主の間で不満が出ることがあります。
誰にいくらで、何で払うのかを、先に揃えておく必要があります。