HEROZは2023年11月24日、株式会社エーアイスクエアの株式を取得して子会社化することを公表しました。
開示された事実
| 譲受（買い手） | 株式会社HEROZ（4382・） |
|---|---|
| 譲渡（売り手） | 株式会社エーアイスクエアの株主（法人3社・個人2名） |
| 譲渡対象 | 株式会社エーアイスクエア（AIを活用した各種ITサービス提供およびコンサルティング） |
| 所在地 | 東京都千代田区岩本町 |
| 手法 | 株式譲渡（議決権所有割合50.1%を取得して連結子会社化） |
| 対価 | 非公表（開示資料は、契約上の守秘義務により非公表としたうえで、対象会社の事業計画を踏まえ取締役会で慎重に妥当性を精査して決定したと記載） |
| 日程 | 2023年11月24日 取締役会決議・契約締結／2023年11月30日（予定） 株式譲渡実行日 |
取得株式数は113,531株（議決権の数113,531個）で、異動前の所有株式数は0株（議決権所有割合0%）、異動後は113,531株（議決権所有割合50.1%）です（出典：株式会社HEROZ 2023年11月24日公表資料）
取得価額は非公表です。開示資料は、契約上の守秘義務により非公表としたうえで、取得価額については対象会社の事業計画を踏まえ、取締役会にて慎重に妥当性を精査したうえで決定していると記載しています。
対象会社は2015年12月1日設立、所在地は東京都千代田区岩本町、資本金は239百万円で、AIを活用した各種ITサービスの提供およびコンサルティングを行っています。大株主および持株比率は、法人3社が42.6%、29.4%、18.3%、個人2名が5.7%、4.0%と記載されています（出典：株式会社HEROZ 2023年11月24日公表資料）
開示資料は、買い手と対象会社の間に資本関係・人的関係・取引関係のいずれも該当事項がないことを記載しています。
日程は、取締役会決議日と契約締結日が2023年11月24日、株式譲渡実行日が2023年11月30日（予定）です。
出典: 株式会社HEROZ「株式会社エーアイスクエアの株式の取得(子会社化)に関するお知らせ」（2023年11月24日公表）
中小企業の経営者は、どう読むか
過半数を少しだけ超える割合で止めています。全部を買わない形です。
半分を超えれば、議決権では意思決定できます。買い手にとっては、全部を買うより資金が小さくて済みます。
売り主の側は複数の会社と個人で、全員が一斉に手放したわけではありません。残る株主がいるので、その後の運営は話し合いになります。
中小企業でも、株主が複数いると「全員が売るのか、一部が残るのか」から決めます。残る人がいるなら、その後の決め方を契約に書いておきます。
価格の根拠として、対象会社の事業計画が挙げられています。これから何ができるかの見通しが、値段の土台になっています。
それまでの取引や資本の関係が無かったと書かれています。付き合いが無いところから話が始まることもあります。